أطم - خيار التداول

خيارات الإغلاق خيارات الخيارات هي أوراق مالية متعددة الاستعمالات للغاية. يستخدم المتداولون خيارات للمضاربة، وهي ممارسة محفوفة بالمخاطر نسبيا، في حين يستخدم المتحوطون خيارات للحد من مخاطر الاحتفاظ بالأصل. من حيث التكهنات، والمشترين الخيار والكتاب وجهات نظر متضاربة بشأن التوقعات على أداء الأمن الكامن. خيار الاتصال خيارات الشراء تعطي خيار الشراء بسعر معين، لذا فإن المشتري يريد أن يرتفع السهم. وعلى العكس من ذلك، يحتاج كاتب الخيار إلى تقديم األسهم األساسية في حالة تجاوز سعر سوق األسهم اإلضراب بسبب االلتزام التعاقدي. كاتب الخيار الذي يبيع خيار المكالمة يعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف تنخفض نسبة إلى سعر الإضراب خيارات خلال حياة الخيار، وهذا هو كيف انه سوف جني أقصى قدر من الأرباح. هذا هو بالضبط النظرة العكسية للمشتري الخيار. ويعتقد المشتري أن المخزون الأساسي سوف يرتفع إذا حدث ذلك، فإن المشتري سوف تكون قادرة على الحصول على السهم بسعر أقل ومن ثم بيعه للحصول على ربح. ومع ذلك، إذا كان السهم الأساسي لا يغلق فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن خيار المشتري تفقد القسط المدفوع لخيار المكالمة. وضع الخيار وضع خيارات تعطي الخيار لبيع بسعر معين، وبالتالي فإن المشتري يريد السهم للذهاب إلى أسفل. العكس هو الصحيح لكتاب الخيار وضع. على سبيل المثال، فإن المشتري الخيار خيار هبوطي على الأسهم الأساسية ويعتقد أن سعر السوق الخاص به سوف تقل عن سعر الإضراب المحدد في أو قبل تاريخ محدد. من ناحية أخرى، يعتقد كاتب الخيارات الذي يقصر خيار الشراء أن سعر السهم الأساسي سوف يزيد عن سعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان سعر السهم الأساسي يغلق فوق سعر الإضراب المحدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تحقيق الحد الأقصى للكتاب الخيار الخيار. على العكس من ذلك، فإن حامل الخيار وضع سوف تستفيد فقط من انخفاض في سعر الأسهم الأساسية أقل من سعر الإضراب. إذا كان سعر السهم الأساسي ينخفض ​​عن سعر الإضراب، فإن كاتب خيار الشراء ملزم بشراء أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب. ريسك عكس مخاطر عكس - مقدمة لذلك، كنت ترغب في التداول في الأسهم الأساسية، دون دفع أي أموال نعم، يمكنك تداول الأسهم الأساسية دون دفع أي أموال على الإطلاق، وهذا هو السحر من استراتيجية الخيارات انعكاس المخاطر التي هي مفيدة بشكل خاص في السنة غير مؤكدة من 2017 عكس المخاطر هي استراتيجية تداول الخيارات التي تهدف إلى وضع على موقف خيارات الحرة ، وهو واحد حيث لا تدفع أو تلقي الدفع مقدما (الائتمان)، لغرض المضاربة الاستدانة أو الأسهم التحوط. عكس المخاطر هو استراتيجية معروفة قليلا في الأسهم تداول الخيارات المشهد ولكن مصطلحا شائعا جدا في الفوركس خيارات تداول المشهد والسلع خيارات تداول المشهد لقوتها التحوط، وبالتالي اسم "عكس المخاطر". على الرغم من أن اسم يجعل استراتيجية سليمة متطورة للغاية، هو حقا استراتيجية خيارات بسيطة جدا مع المنطق الكامن بسيط جدا. يجب أن يشرح هذا البرنامج التعليمي ما هو عكس المخاطر في تداول الخيارات ووصف بالتفصيل جميع التطبيقات المختلفة لعكس المخاطر. ما هو عكس المخاطر كما يوحي اسمها، عكس المخاطر هو تقنية لعكس المخاطر باستخدام الخيارات. وهذا يعني أنها بطبيعتها استراتيجية تحوط على الرغم من أنها يمكن أن تستخدم أيضا للمضاربة الاستدانة. ما يجعل انعكاس المخاطر يختلف عن معظم المضاربة الاستدراكية أو استراتيجيات التحوط هو حقيقة أن انعكاس المخاطر يهدف إلى تنفيذ التحوط أو المضاربة دون أي نفقات رأس المال إضافية. هذا هو السبب في انعكاس المخاطر شعبية جدا في السلع الخيارات التداول كوسيلة لضمان نطاق السعر معين دون أي تكلفة إضافية (وبصرف النظر عن العمولات). كما يمكن أن يستخدم عكس المخاطر كمقياس معنويات للمستثمرين. عندما يبيع موقف عكس المخاطرة لخصم صاف (ما يعرف ب "عائد إيجابي للمخاطر")، فهذا يعني أن خيارات المكالمة هي أكثر تكلفة من الخيارات المتاحة بسبب التقلبات الضمنية المرتفعة لخيارات الاتصال. ويعني ذلك مشاعر صعودية على الأصل الأساسي. عندما يبيع موقف انعكاس المخاطرة لائتمان صافي (ما يعرف ب "عكس المخاطر السلبية")، فهذا يعني أن خيارات الشراء هي أكثر تكلفة من خيارات الاتصال بسبب التقلبات الضمنية المرتفعة لخيارات الشراء. وهذا يعني مشاعر هبوطية. في الواقع، في تداول خيارات الفوركس، يتم نقل انعكاسات المخاطرة مباشرة على أساس التقلبات الضمنية بحيث يكون من الأسهل معرفة الطريقة التي يميل بها المستثمرون. كيفية استخدام المخاطر عكس المخاطر عكس استخدام بيع واحد من المال أو وضع خيار من أجل تمويل شراء العكس من خيار المال بشكل مثالي في صفر التكلفة. هذا يعني أنه يمكن تنفيذ عكس المخاطر بطريقتين: شراء أوتم دعوة بيع بيع أوتم وضع شراء أوتم بيع بيع أوتم دعوة عكس المخاطرة عن المضاربة الاستدانة عند تنفيذها من تلقاء نفسها كموقف المضاربة الاستدانة، شراء أوتم الدعوة بيع أوتم وضع يخلق التكهنات الصاعدة (انظر الرسم البياني للمخاطر الصاعدة عكس المخاطر في أعلى الصفحة) أثناء شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف التكهنات الهبوطي (انظر المخاطرة عكس المخاطرة الرسم البياني للمخاطر في الجزء العلوي من الصفحة). كلا من مراكز انعكاس المخاطر لها ربح غير محدود وخسارة محتملة غير محدودة كما لو كنت تقوم بتداول المخزون الأساسي نفسه، والفرق الوحيد هو أنه لا يتم دفع أي مبالغ نقدية لهذا المنصب (من الناحية المثالية) وأن هناك نطاق سعري صغير بين سعر إضراب الخيارات التي لا يتم فيها الربح ولا الخسارة كما ترون من الرسوم البيانية للمخاطر في أعلى الصفحة. في الواقع، شراء أوتم دعوة بيع أوتم وضع يخلق الاصطناعية طويل موقف الأسهم. وهو موقف تداول الخيارات مع نفس خصائص امتلاك الأسهم الأساسية نفسها (ولكن لا يدفع أي أرباح بالطبع). على العكس من ذلك، شراء أوتم وضع بيع دعوة أوتم يخلق موقف الأسهم قصيرة الاصطناعية، وهو موقف تداول الخيارات مع نفس الخصائص كما تقصير الأسهم الأساسية. عكس المضاربة على الاستدانة المرتفعة على سبيل المثال: بافتراض تداول شيز عند 44. يتم اقتباس موقع Jun45Call عند 0.75، في حين يتم نقل سعر Jun43Put عند 0.75. إذا كنت تتأمل في شيز الذهاب صعودا شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43Put تأثير صافي: 0.75 - 0.75 0 إذا كنت تتأمل على شيز الذهاب إلى أسفل شراء لفتح قوق Jun43 ولكن، بيع لفتح قوق Jun45Call تأثير صافي: 0.75 - 0.75 0 على الرغم من أن استخدام انعكاس المخاطر للرافعة المالية يؤدي إلى موقف يتطلب بشكل مثالي أي نفقات رأس المال مقدما، فإنه ينطوي على الهامش حيث أن الساق القصير من الموقف هو كتابة عارية. الهامش المطلوب قد في الواقع ربط المزيد من الأموال خلال حياة الموقف مما لو كنت قد اشترى ببساطة الدعوة أو وضع خيارات لنفس التكهنات. على سبيل المثال، يمكنك ببساطة ربط 75 فقط عن طريق شراء عقد واحد من خيارات المكالمة أعلاه من أجل التكهن على شيز صعودا بدلا من آلاف الدولارات مع إدراج الساق القصير. قد تكون هناك حاجة أيضا قليلا من يغطي الرجل من أجل دفع كلا الأسعار أقرب إلى بعضها البعض. عکس المخاطرة للتحوط تم تصمیم عکس المخاطر کاستراتیجیة تحوط في المقام الأول ویستخدم بشکل أکبر في تداول خیارات الأسھم للتحوط من وضع الأسھم عن طریق شراء أوتم وبيع مکالمة أوتم. هذا يخلق استراتيجية طوق المكالمات المغطاة التي تمنع الأسهم من فقدان قيمة ما وراء الخيار الخيار سعر الإضراب ويسمح للسهم أن نقدر ما يصل إلى سعر الإضراب من خيارات المكالمة قصيرة. التحوط عكس المخاطر على سبيل المثال: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، يتم نقل Jun43Put في 0.75. كنت تملك 100 سهم من الأسهم شيز وترغب في التحوط دون دفع أي أموال إضافية (وبصرف النظر عن عمولات بالطبع). شراء لفتح قوق Jun43Put، بيع إلى فتح قوق Jun45Call صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 صافي موقف 100 سهم من شيز 1 عقد من Jan43Put قصيرة 1 عقد من Jan45Call سوف Jan43Put التحوط ضد انخفاض في سعر السهم بعد 43 ولكن موقف السهم لن تحصل أيضا على قيمة أعلى من 45 بسبب خيارات المكالمة القصيرة. ويمكن أيضا أن تستخدم انعكاس المخاطر لعكس المخاطر من مراكز الأسهم قصيرة عن طريق شراء دعوة أوتم وبيع أوتم وضع. المخاطر التحوط عكس مثال 2: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، ونقلت Jun43Put في 0.75. قمت بخفض 100 سهم من أسهم شيز وترغب في التحوط من دون دفع أي أموال إضافية (وبصرف النظر عن عمولات بالطبع). شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43Put صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 صافي موقف قصير 100 سهم من شيز قصيرة 1 عقد من Jan43Put 1 عقد من Jan45Call سوف Jan45Call التحوط ضد ارتفاع السهم فوق 45 ولكن الموقف سيتوقف أيضا الربح عندما يذهب السهم أقل من 43 بسبب خيارات وضع قصيرة. اختيار أسعار الإضراب للمخاطر العكسية من الناحية المثالية، من الدعوة المال ووضع الخيارات مع أسعار الإضراب من نفس المسافة إلى سعر السهم يجب أن يكون من نفس السعر بسبب وضع التكافؤ الدعوة. على سبيل المثال، إذا كان المخزون الأساسي هو 44، يجب أن تكون خيارات الاتصال التي هي 1 من أصل المال (45) ووضع الخيارات التي هي 1 من أصل المال (43) من نفس السعر كما في الأمثلة أعلاه. ومع ذلك، ليس فقط لا وضع التكافؤ الدعوة نادرا ما توجد في مثل هذا الكمال، والدعوة ووضع الخيارات هي أيضا نادرا بالضبط بالضبط نفس المسافة من سعر السهم منذ سعر السهم يتحرك في كل وقت. وعلى هذا النحو، نادرا ما يكون وضع الخيارات وخيارات الاتصال مع أسعار الإضراب بنفس المسافة (أو تقريبا) من سعر السهم هو نفس السعر. في الواقع، في ظروف السوق تتجه قوية، والفرق في السعر بين الدعوة ووضع خيارات يمكن أن تكون كبيرة جدا. وعلى هذا النحو، قد يكون من المستحيل تقريبا وضع مواقف عكسية للمخاطر مقابل التكلفة الصفرية بالضبط في الممارسة العملية. أيضا، من خيارات الدعوة المال ووضع الخيارات مع تقريبا نفس السعر قد يكون من مسافة مختلفة عن سعر السهم. على هذا النحو، خيارات التجار ممارسة خطر انعكاس في الواقع لا دائما وضعه مع الدعوة ووضع الخيارات التي هي إكيديستانس من سعر السهم. النقطة الأكثر أهمية في تنفيذ عكس المخاطر هو أن تكون قادرة على وضع على موقف مع صفر أو قريبة جدا من الصفر التكلفة. على هذا النحو، يجب عليك اختيار أسعار الإضراب التي تبيع تقريبا نفس السعر بدلا من تهدف إلى إكيديستانس. الصورة أدناه هي سلسلة الخيارات الفعلية ل كق في 44.74. كما ترون، للخروج من الدعوة النقدية ووضع الخيارات التي هي تقريبا نفس السعر، وبالتالي جيدة للمخاطر العكس هو ليس بالضبط على مسافة واحدة من سعر السهم من 44.74. مستوى التداول مطلوب لعكس المخاطر مطلوب حساب تداول الخيارات من المستوى 5 الذي يسمح بتنفيذ خيارات عارية الكتابة ل ريسك ريفرزال. اقرأ المزيد عن خيارات التداول مستويات الحساب. الربح احتمال عکس المخاطر: عندما یتم استخدام عکس المخاطر للمضاربة المرتفعة، فإنھ سیحقق ربحا غیر محدود وخسارة غیر محدودة کما لو قمت بشراء أو قلل من المخزون الأساسي نفسھ. عندما يتم استخدام انعكاس المخاطر للتحوط، فإن السهم الأساسي سوف يحقق ربحا قصيرا مقيدا بسعر الإضراب للساق القصير وخسارة قصوى تقتصر على طول الساق. الربح حساب عکس المخاطر: لا یوجد حد لکسب الأرباح المحتملة لعکس المخاطر عند استخدامھا للمضاربة المرتفعة، وبما أنھ لا یتم دفع أي مبالغ مقابل الوضع، فإن العائد علی الاستثمار غیر محدود. مكافآت المخاطر لعكس المخاطرة: عند استخدامها للمضاربة المرتفعة الحد الأقصى للربح: غير محدود الحد الأقصى للخسارة: كسر غير محدود نقاط الضعف في المخاطرة: عند استخدام المضاربة المرتفعة، يؤدي عكس المخاطر إلى تحقيق ربح عندما يرتفع المخزون الأساسي (أو يسقط) ويحدث خسارة عندما ينخفض ​​السهم (أو يرتفع) وراء الساق القصير. عكس المضاربة على مستوى المضاربة التعادل مثال على ذلك: على افتراض تداول شيز في 44. ونقلت Jun45Call في 0.75، ونقلت Jun43Put في 0.75. إذا كنت تتوقع على شيز الذهاب صعودا شراء لفتح قوق Jun45Call، بيع لفتح قوق Jun43 ولكن صافي تأثير: 0.75 - 0.75 0 ضع الأرباح عندما شيز ترتفع فوق 45. موقف يبدأ جعل الخسائر عندما شيز ينخفض ​​إلى أقل من 43. إذا كنت تتأمل على شيز هبوط لأسفل قم بالضغط على فتح QQQ43، قم ببيعه لفتح قوق Jun45Call صافي التأثير: 0.75 - 0.75 0 ضع الأرباح عند انخفاض شيز دون 43. يبدأ الموضع بصنع الخسائر عند ارتفاع شيز فوق 45. مزايا عائد المخاطرة: تكهنات لا يمكن أن يؤديها في مثالي أي تكلفة إضافية إمكانات الربح غير محدود عيوب المخاطر عكس: غير محدود خسارة المحتملة الإجراءات البديلة لعكس المخاطر قبل انتهاء الصلاحية: 1. إذا كان الموقف مربحة بالفعل قبل انتهاء الصلاحية، يمكن إغلاق الموقف عن طريق إغلاق من كلا الساقين بشكل فردي. لا أعرف إذا كان هذا هو الخيار الصحيح استراتيجية بالنسبة لك محاولة خيارنا استراتيجية محدد. كيفية بيع الائتمان ينتشر للأمان، الأرباح الثابتة بيع كريديت سبريادس هو كيف يمكنك التجارة الخيارات مع الحد الأدنى من المخاطر حيث سطح السفينة مكدسة بالتأكيد لصالحك. مع هذه الاستراتيجية، يعمل تايم ديكاي لصالحك، ومتطلبات الهامش منخفضة بما فيه الكفاية لجعلها ممكنة للمستثمرين الأصغر حجما. حتى إذا كانت التجارة تعمل ضدك إلى حد ما، كنت لا تزال الفوز. باستخدام هذه الاستراتيجية، وأنا بانتظام جعل ما لا يقل عن 15 في الشهر على محفظتي، وأحيانا ما يصل إلى 70 في شهر واحد على الأسهم الفردية التي تتجه بقوة. هذه ليست مكاسب سيئة، وخاصة بالنسبة للمبتدئين، والمستثمرين الأصغر، ونفير المخاطر. ما هو انتشار الائتمان عند بيع انتشار الائتمان، يمكنك في وقت واحد بيع خيار واحد وشراء خيار واحد للأسهم باعتبارها معاملة واحدة. يتم تداول الخيارات لنفس الشهر انتهاء الصلاحية، مع أسعار الإضراب مختلفة، سواء على حد سواء خيارات الاتصال أو كلا الخيارين وضع. يمكنك بيع الخيار الأكثر تكلفة، وشراء الخيار أرخص، مما أدى إلى الائتمان لحسابك. وهنا مثال على ذلك: الدب دعوة الائتمان انتشار باستخدام تحليل الاتجاه، كنت قد قررت أن الأسهم شيز تتجه لأسفل (الهابط). هو تماما اتجاه قوي، لذلك كنت تشعر بالأمان في وضع التجارة. ويتداول سهم شيز على 100 سهم للسهم الواحد في نهاية شهر مايو. تريد: بيع شيز 120 يونيو اتصل ب 0.80. كريديت 80 بوي شيز 125 جوون اتصل ب 0.30. الخصم (التكلفة) 30 (المزيد من أوتم، وبالتالي أرخص) صافي الائتمان 50 أنت تبيع الخيار أوتم دعوة ل شيز لأقرب تاريخ انتهاء الصلاحية (ليس أكثر من شهر واحد)، بسعر الإضراب من 120. يمكنك شراء في وقت واحد (وهذا هو تم القيام به كصفقة واحدة) خيار استدعاء أوتم بسعر إضافي من الإضراب (مثلا، 125). يمكنك على الفور جمع المال لهذا البيع. ويقول تكاليف الخيارات الأولى 0.80، والتكاليف الثانية 0.30، والفرق هو 0.50. لأن الخيارات يتم تداولها دائما في الكثير من 100، يمكنك جيب 50. كل ما عليك القيام به هو الانتظار للخيار تنتهي بعد شهر، وتحصل على الحفاظ على المال الثور وضع الائتمان انتشار باستخدام تحليل الاتجاهات، لقد قررت أن الأسهم شيز يتجه صعودا (صعودي). هو تماما اتجاه قوي، لذلك كنت تشعر بالأمان في وضع التجارة. ويتداول سهم شيز على 100 سهم للسهم الواحد في نهاية شهر مايو. التجارة: بيع شيز 80 يونيو وضع ل 0.80. كريديت 80 بوي شيز 75 يونيو وضع ل 0.30. الخصم 30 (مزيد من أوتم، وبالتالي أرخص) صافي الائتمان 50 كنت تبيع أوتم وضع الخيار ل شيز لأقرب تاريخ انتهاء الصلاحية (ليس أكثر من شهر واحد)، بسعر الإضراب من 80. أنت في وقت واحد شراء أوتم وضع الخيار في مزيد من سعر الإضراب يقول، 75. لماذا شراء مزيد من الخيار لماذا لا مجرد بيع الخيارات انها بسيطة. إذا كانت تجارتك تعارضك، وكنت قد باعت خيارا بدون حماية (أي خيار عاري)، فإنك تتحمل التزاما ثقيلا. سوف تكون ملزما إما ببيع الأسهم بسعر الإضراب (إذا قمت ببيع مكالمة)، مما يعني أنك تحتاج أولا لشراء الأسهم بسعر أعلى (إذا كنت إيتم) ومن ثم بيعه بسعر أقل. أو ستضطر إلى شراء السهم بسعر الإضراب (إذا كنت قد اشتريت)، حتى إذا كان سعر السهم أقل بكثير من السعر. وهذا يعني أنه يجب أن يكون لديك المال المتاح للقيام بذلك، وسيط الخاص يتطلب هامش عالية جدا لتغطية المخاطر الخاصة بك. لذلك يمكنك شراء خيار في أقرب سعر الإضراب المقبل كغطاء أو التحوط ضد التجارة الخاصة بك الخطأ. حتى قبل أن تحصل على التجارة، كنت محمية لديك الائتمان مقدما، وكان لديك فكرة واضحة جدا عن كم كنت يمكن أن تخسر. وبالإضافة إلى ذلك، كما سترى، يمكنك إدارة هذه التجارة بحيث تفقد أبدا هيريس كيف - خطوة خطوة تعليمات لتداول انتشار الائتمان توب تيب: تريد معرفة المزيد هنا هو بالطبع تداول الخيارات التجارية التي يأخذك خطوة بخطوة من خلال الصفقات الحقيقية على منصة التداول توس. هذا بالطبع هو قيمة ممتازة مقابل المال. العودة من بيع الائتمان ينتشر إلى الصفحة الرئيسية في هذه الصفحة سوف تتعلم ما هو بلا شك أفضل المطلقة، الأكثر أمانا، الأكثر ربحية باستمرار وأسهل طريقة تداول الخيار المتاحة. وفقط لأنها منخفضة المخاطر لا يعني أنها ليست مربحة. يمكنك أن تبدأ مع الاستثمار الأولي الصغيرة وجعلها باطراد تنمو في الطريقة التي معظم المستثمرين حلم فقط. لقد وجدت مؤخرا دورة تجارية جديدة هذا بالطبع الفيديو استثنائية يأخذك خطوة بخطوة من خلال العديد من الاستراتيجيات المختلفة، وذلك باستخدام كل الصفقات الحية على منصة التداول المعروفة.