الأسهم خيارات مقطع 409a -

8 الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها حول القسم 409A لمن ينطبق القسم 409A ينطبق القسم 409A على جميع الشركات التي تقدم خطط التعويض المؤجلة غير المؤهلين للموظفين. نحن لسنا محامين، لذلك سوف نترك دقيقة قانونية من هذا التعريف للآخرين أن تتعامل مع، مشيرا فقط أن عموما، خطة التعويض المؤجل هو الترتيب الذي بموجبه الموظف (مزود الخدمة في 409A لغة) يتلقى تعويض في ضريبة لاحقة سنة من تلك التي حصل فيها التعويض. 8220 غير مؤهلة 8221 خطط استبعاد 401 (ك) وغيرها من الخطط المؤهلة. والمثير للاهتمام من منظور التقييم هو أن خيارات الأسهم وحقوق تقدير الأسهم، وهما شكلان شائعان من التعويضات الحافزة للشركات الخاصة، يمكن أن تدخل في نطاق القسم 409A. وتشعر مصلحة الضرائب الأمريكية بالقلق من أن خيارات الأسهم والسهم الصادرة في الأموال هي في الحقيقة مجرد شكل من أشكال التعويض المؤجل، وهو ما يمثل تحويلا للتعويض الحالي إلى سنة خاضعة للضريبة في المستقبل. لذلك، من أجل تجنب الخضوع ل 409A، أرباب العمل (متلقي الخدمة) بحاجة إلى إثبات أن جميع خيارات الأسهم والسهم يتم إصدارها في المال (أي مع سعر الإضراب يساوي القيمة السوقية العادلة للأسهم الأساسية في تاريخ المنح) . خيارات الأسهم والسهم الصادرة من المال لا تثير أي مشاكل خاصة فيما يتعلق القسم 409A. ما هي عواقب القسم 409A تخلق خيارات الأسهم والسهم التي تندرج تحت القسم 409A مشاكل لكل من متلقي الخدمة ومقدمي الخدمات. يتحمل مستلمو الخدمة المسؤولية عن الحجب العادي والالتزامات المتعلقة بالإبلاغ فيما يتعلق بالمبالغ التي يمكن تضمينها في إجمالي دخل مقدمي الخدمات بموجب القسم 409A. كما أن املبالغ املمكنة في الدخل اإلجمالي ملقدمي اخلدمات تخضع لفوائد على املقاصة املدفوعة مسبقا وضريبة دخل إضافية تساوي 20 من التعويض املطلوب إدراجه في إجمالي الدخل. بالنسبة لحامل خيار الأسهم، وهذا يمكن أن تكون مرهقة على وجه الخصوص، وعدم وجود ممارسة للخيار وبيع الأسهم الأساسية، لم يكن هناك أي مبالغ نقدية وردت لدفع الضرائب والفائدة. هذه العواقب تجعل من الأهمية بمكان أن خيارات الأسهم والسهم مؤهلة للإعفاء تحت 409A المتاحة عندما القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي لا يتجاوز سعر الإضراب من خيار الأسهم أو ريال سعودي في تاريخ المنح. ما الذي يشكل تطبيق معقول لطريقة تقييم معقولة بالنسبة للشركات العامة، من السهل تحديد القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي في تاريخ المنح. وبالنسبة للشركات الخاصة، لا تتوفر القيمة السوقية العادلة عند فتح صحيفة وول ستريت جورنال كل صباح. وبناء على ذلك، تنص لوائح مصلحة الضرائب بالنسبة لهذه الشركات على أن القيمة السوقية العادلة يمكن تحديدها من خلال التطبيق المعقول لطريقة تقييم معقولة. وفي محاولة لتوضيح هذا التوضيح، تنص اللوائح على أنه إذا تم تطبيق طريقة معقولة ومنتظمة، فإن هذه التقييمات ستفترض أنها تمثل قيمة سوقية عادلة، ما لم يثبت أنها غير معقولة على الإطلاق. يتم تقييم الاتساق في التطبيق بالرجوع إلى طرق التقييم المستخدمة لتحديد القيمة السوقية العادلة للأشكال الأخرى للتعويضات القائمة على حقوق الملكية. ويفترض أن يكون التقييم المستقل معقولا إذا استوفي التقييم متطلبات المدونة فيما يتعلق بتقييم المخزون المحتفظ به في خطة ملكية أسهم الموظفين. طريقة التقييم المعقولة هي النظر في العوامل التالية: قيمة الموجودات الملموسة وغير الملموسة القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية القيمة السوقية لألعمال المماثلة) العامة والخاصة (عوامل أخرى ذات صلة مثل أقساط السيطرة أو الخصومات لعدم القدرة على التسويق) ما إذا كان يتم استخدام طريقة التقييم بشكل متسق ألغراض الشركة األخرى وبمعنى آخر، فإن التقييم المعقول يأخذ في االعتبار التكلفة واإليرادات ونهج السوق، وينظر في خصائص السيطرة والسيولة المحددة لمصلحة الموضوع. وتشعر مصلحة الضرائب أيضا بالقلق من أن يكون تقييم المخزون المشترك لأغراض القسم 409A متسقا مع التقييمات التي تجرى لأغراض أخرى. كيف تعرف القيمة السوقية العادلة القيمة السوقية العادلة ليست محددة تحديدا في القسم 409A من المدونة أو اللوائح المرتبطة بها. وبناء على ذلك، فإننا نتطلع إلى قانون الإيرادات العائد من 59 إلى 60، والذي يعرف بالأحرى القيمة السوقية العادلة على أنها السعر الذي يتغير فيه العقار بين المشتري الراغب والبائع الراغبين عندما لا يكون الأول تحت أي إكراه للشراء، ليس تحت أي إجبار على البيع، وكلا الطرفين لديهم معرفة معقولة من الحقائق ذات الصلة. هل تشتمل القيمة السوقية العادلة على خصم لعدم القدرة على التسويق من بين عوامل التقييم العامة التي يتعين النظر فيها بموجب طريقة تقييم معقولة هي أقساط السيطرة أو الخصومات لعدم القدرة على التسويق. وبعبارة أخرى، إذا كان المخزون الأساسي غير سائل، فمن المفترض أن يتم تقييم السهم على أساس حقوق الأقلية غير القابلة للتسويق. ولكن هذا لا يخلو من الارتباك المحتمل. يتم تغطية الأسهم المصدرة للمشاركين في برنامج إسوب بشكل عام من خلال حق الشركة فيما يتعلق إما بالشركة أو برنامج إسوب. وبناء على ذلك، غالبا ما يقوم مقيمو الأعمال بتطبيق تخفيضات التسويق على ترتيب من 0 إلى 10 أسهم إسوب. قد لا تكون الأسهم المصدرة وفقا لخطة خيار الأسهم ذات حقوق وضع مماثلة، وبالتالي قد تتطلب خصم أكبر في السوق. وفي مثل ھذه الحالات، قد لا یکون لدى الشرکة التي لدیھا تقییم سنوي لبرنامج إسوب مؤشرا مناسبا للقیمة السوقیة العادلة لأغراض القسم 409A. ھل أسعار المعاییر مقیاس موثوق بھ للقیمة السوقیة العادلة بالإضافة إلی التقییمات المستقلة، یمکن افتراض أن أسعار الصیغة، في ظل ظروف معینة، تمثل قیمة سوقیة عادلة. على وجه التحديد، لا يمكن أن تكون الصيغة فريدة من نوعها لخيار الأسهم الموضوع أو سار، ولكن يجب أن تستخدم لجميع المعاملات التي تقوم الشركة المصدرة بشراء أو بيع الأسهم. ما هي قواعد الشركات المبتدئة لأغراض الامتثال للقسم 409A، يتم تعريف الشركات المبتدئة بأنها الشركات التي كانت تعمل منذ أقل من عشر سنوات، وليس لديها أوراق مالية مدرجة في البورصة، ولم يطرأ عليها أي تغيير في الحدث أو من المتوقع بشكل معقول أن يحدث الاكتتاب العام خلال الاثني عشر شهرا المقبلة. وبالنسبة للشركات المبتدئة، يفترض أن يكون التقييم معقولا إذا ما تم بصورة معقولة وبحسن نية ويدل عليه تقرير مكتوب يأخذ في الاعتبار العوامل ذات الصلة المقررة للتقييم عموما بموجب هذه اللوائح. وعلاوة على ذلك، يجب أن يتم هذا التقييم من قبل شخص لديه معرفة وخبرة كبيرة أو التدريب في إجراء تقييمات مماثلة. وهذا الافتراض، على الرغم من عرضه كبديل منفصل، يضربنا بشكل موضوعي وعملي مع افتراض التقييم المستقل الوارد وصفه سابقا. وقد اقترح بعض المعلقين أن يقوم أحد الموظفين أو أعضاء مجلس إدارة الشركة المصدرة بتقييم بدء التشغيل الوارد وصفه في السابق. نحن نشك في أن الموظف النادر أو عضو مجلس الإدارة الذي هو مؤهل في الواقع لتقديم التقييم الموصوفة. من هو مؤهل لتحديد القيمة السوقية العادلة سيتم إعداد تقييم مستقل موثوق به من قبل فرد أو شركة لديها خلفية تعليمية شاملة في التمويل والتقييم، تراكمت خبرة مهنية كبيرة إعداد تقييمات مستقلة، وتلقت اعترافا رسميا من خبرته في شكل واحد أو أكثر من أوراق الاعتماد المهنية (آسا، أبف، سبا، كفا، أو كفا). المهنيين التقييم في ميرسر كابيتال لديهم عمق المعرفة واتساع الخبرة اللازمة لمساعدتك على التنقل في مسار محتمل محفوف بالمخاطر من القسم 409A. نبذة عن الكاتب ترافيس W. هارمز ترافيس دبليو هارمز يؤدي ميرسر العواصم التقارير المالية مجموعة التقييم. وتركز ممارسة ترافيس على تزويد العملاء من القطاعين العام والخاص بآراء القيمة العادلة والمساعدة ذات الصلة المتعلقة بالشهرة وغيرها من الأصول غير الملموسة، والتعويض القائم على الأسهم. معرفة المزيد x25BB ما هو القسم 409A في 10 أبريل 2007، أصدرت دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) اللوائح النهائية بموجب القسم 409A من قانون الإيرادات الداخلية. وأضيف القسم 409 ألف إلى قانون الإيرادات الداخلية في تشرين الأول / أكتوبر 2004 بموجب قانون إنشاء الوظائف الأمريكي. وبموجب القسم 409 ألف، ما لم تستوف شروط معينة، فإن المبالغ المؤجلة بموجب خطة تعويض مؤجلة غير مؤهلة (كما هي معرفة في اللوائح) يمكن أن تكون في الوقت الراهن قابلة للدخل الإجمالي ما لم تكن هذه المبالغ معرضة لخطر كبير من مصادرتها. بالإضافة إلى ذلك، تخضع هذه المبالغ المؤجلة ل 20٪ إضافية ضريبة الدخل الاتحادية، والفائدة، والعقوبات. وقد اعتمدت بعض الولايات أيضا أحكاما ضريبية مماثلة. (على سبيل المثال، تفرض ولاية كاليفورنيا ضريبة إضافية بنسبة 20٪ على الدولة، والفوائد، والعقوبات.) الآثار المترتبة على خيارات الأسهم المخفضة بموجب القسم 409A، خيار الأسهم الذي يكون سعر ممارسة أقل من القيمة السوقية العادلة للسهم العادي المحدد على أساس الخيار تاريخ المنح يشكل ترتيب تعويض مؤجل. وسيؤدي ذلك عادة إلى عواقب ضريبية ضارة بالنسبة لمستلم الخيار ومسؤولية استقطاع الضرائب عن الشركة. وتشمل العواقب الضريبية الضرائب في وقت الاستحقاق الخيار بدلا من تاريخ ممارسة أو بيع الأسهم المشتركة، و 20 ضريبة اتحادية إضافية على الخيار بالإضافة إلى ضريبة الدخل والعمالة العادية والضرائب المحتملة للدولة (مثل كاليفورنيا 20 الضرائب) ورسوم الفائدة المحتملة. ويتعين على الشركة حجب الضرائب المطبقة على الدخل وضريبة العمل في وقت منح الخيار، وربما مبالغ إضافية مع زيادة قيمة الأسهم الأساسية على مر الزمن. وفيما يلي روابط لجميع التنبيهات العميل WSGR8217s على 409A. يمكنك تقييم انطباق القسم 409A من خلال مراجعة تنبيهات العميل WSGR8217s التي تغطي مختلف جوانب القسم 409A والقواعد النهائية للقسم 409A بالتفصيل، بما في ذلك: أنا أحب حقا أن تقرأ الخاص بك حتى بعد أن تكون مكتوبة 8220 كيفية تعيين سعر ممارسة الأسهم خيارات 8221 المادة. نحن نكافح مع هذا الحق الآن مع. نحن نريد لتحفيز شعبنا بشكل صحيح (حاليا 1099 المقاولين)، ولكن نحن قلقون من أن منخفضة جدا من سعر الإضراب قد يشير إلى انخفاض تقييم لمستثمر في المستقبل. وبصفة عامة، فإن سعر الأسهم العادية الصادرة للمؤسسين والموظفين في وقت مبكر (عن طريق خيارات أو غير ذلك) وغيرها من 8220cheap8221 الأسهم العادية ليست عاملا يعتبره المستثمرون في عمليات رفع رأس المال (بمعنى فك). إيستونينفستمنت توم بلاك يوكوم، لنفترض أن التعويض المؤجل يأتي في شكل سندات قابلة للتحويل، قابلة للتحويل إلى سلسلة B مخزون مفضل ليتم إصدارها. 1. هل حقيقة أنه حتى يغلق سلسلة B، وخطر المصادرة مرتفع جدا وضع التعويض خارج عالم 409A 2. إذا تم تحويل الملاحظات إلى سلسلة B المفضلة، هل حقيقة أن التعويض لم يعد والتزام قانوني لدفع وضع تأجيل خارج عالم 409A أنا don8217t فهم نمط الحقيقة والأسئلة. إذا it8217s ملاحظة قابلة للتحويل، ثم it8217s التزام لدفع المال. أنا دون 8217t نرى لماذا هناك خطر المصادرة. إذا كان الشخص يتلقى مذكرة قابلة للتحويل مجانا، ثم يضربني أن هناك على الأرجح حدث خاضع للضريبة في تلك المرحلة من الزمن. إذا كان الشخص يدفع المال الحقيقي للمذكرة القابلة للتحويل، ثم أنا don8217t نرى كيف هو التعويض. في بيع نقدي لشركة خاصة، ما هو التصرف النموذجي من الخيارات غير المؤهلة (غير المؤهلين). إجم 8211 إذا لم يتم افتراض الخيارات من قبل المشتري، فإن الخيارات غير المؤهلة ستستحق بالكامل ويمكن لحامل الخيار أن يمارس أو يحصل على عائدات الاندماج أو يحصل على صافي النقد يساوي سعر السهم للسهم الواحد مطروحا منها سعر الممارسة للسهم الواحد. هو 409A التقييم يجب أن يكون البند لبدء أو هل لمجلس الإدارة الحق في موجة هذا الشرط وتتحمل المخاطر فمن 8217s مسألة خطر. إذا تلقت الشركة تمويل المشروع أو لديها إيرادات، ثم أعتقد أنه يجب أن تفعل البند من منظور المخاطر. دفع 5K وما فوق لتقييم 409A هو سعر صغير لدفع ثمن التأمين في حال أن مصلحة الضرائب يتحدى سعر ممارسة الخيار في المستقبل. تقرير التقييم 409A يغير عبء الإثبات إلى مصلحة الضرائب لتبين أن سعر ممارسة كان خطأ. إذا كانت الشركة لم تتلق تمويل المشروع وليس لديها إيرادات، ثم معظم الشركات دون 8217t يبدو للحصول على تقييم 409A. ومع ذلك، يجب على الشركة إعداد تحليل تقييم للقيمة السوقية العادلة للسهم العادي لدعم استنتاج مجلس اإلدارة بشأن القيمة السوقية العادلة. إذا كان لدى الشركة خبير كفوينانسيال يقوم بإعداد تقرير تقييم، فإن ذلك سيكفي أيضا لتحويل عبء الإثبات. يوكوم، لدينا بدء التشغيل تكافح مع سعر الإضراب على منحنا الأولى من الخيارات في إطار خطة حافز الأسهم الموظف لدينا. فعلنا سلسلة A المفضل في 1 حصة، ولكن aren8217t متأكد بشكل خاص إذا كان 8217s ذات الصلة. I8217d من الواضح أن منح الأسهم المشتركة بسعر عادل، ولكن تبادل المخاوف في مسألة سابقة تتعلق بالتقييمات المستقبلية. هل لديك أي نصائح حول تحليل تقييم يمكن أن يستخدمه مجلس الإدارة نحن ما قبل الإيرادات، لذلك أي عملية في هذه المرحلة تبدو تعسفية. شكرًا. بيرت 8211 إذا كانت الشركة فعلت سلسلة A مع المستثمرين المؤسسيين رأس المال الاستثماري، ثم يجب على الشركة الحصول على تقييم 409A. المدرسة 8220old 8221 10-1 فضل لنسبة السعر المشتركة لن تكون نتيجة غير عادية لشركة ما قبل العائدات. بالطبع، أي قواعد الإبهام مثل هذه ليست المحاسبة المناسبة. إيستونينفستمنت توم الأسود إعادة: الاستعلام الخاص بي من 10 يوليو: المذكرة هو فقط للتحويل إلى فئة B الأسهم المفضلة 8230no النقدية. وقدمت هذه المذكرة بدلا من التعويض النقدي. والشركة هي ما قبل الإيرادات وتحتاج إلى جمع الأموال من خلال عرض الفئة B. يقوم المستثمر الخارجي بشراء 60 من أسهم B ل 1.61share. في ذلك الوقت، سوف تحول السندات إلى أسهم B بنفس السعر (1.61). حتى يغلق B فعلا هناك احتمال كبير للإفلاس والتخلف عن السداد. هل حقيقة أن الشركة لم يكن لديك لدفع نقدا لاسترداد مذكرة وضع الشركة المؤجلة. خارج عوالم 409A يوكوم: وسأكون نقدر نصيحتك بشأن كيفية التعامل مع الوضع من تقييم 409A يجري أقل من تقييم FAS123R. شكرا جيني 8211 أنا أؤجل إلى بلدي الضرائب والمزايا المتخصصين في هذه القضايا ويجب عليك التشاور مع المراجعين المناسبين والخبراء الاستفادة من الموظفين الضرائب. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية. لقد سمعت عن العديد من الحالات التي يرفض فيها المدققون تقييمات 409A. في نھایة الیوم، أعتقد أن الشرکة بحاجة إلی استرضاء مراجعي الحسابات بتقییم مقبول من قبل فاس 123R للأغراض المحاسبیة، ولکن ذلك لا یخلق بالضرورة مشکلة مع مصلحة الضرائب المستقلة طالما أن التقییم المتوافق مع 409 ألف یدعم الخیار ممارسة السعر. الشركات المستخدمة في اتخاذ رسوم الأسهم الرخيصة فيما يتعلق الاكتتاب العام، الذي يعترف ضمنا أن سعر الخيار كان منخفضا جدا. ومع ذلك، بقدر ما أعرف، لم تأخذ مصلحة الضرائب الأمريكية موقف أن هذه الخيارات تمنح مع أسعار ممارسة الرياضة التي كانت منخفضة جدا لم تعد إسو (التي تحتاج إلى أن تمنح في فمف). عندما يوافق مستشار (أو شركة محاماة) على العمل مقابل خيارات في عميل ما، كيف تحدد عدد الخيارات التي تتلقاها كرسوم على سبيل المثال، إذا قدمت 100 ألف مشورة قانونية أو غيرها، فما هي الخيارات النموذجية شروط افتراض أن الشركة تستحق القول 5MM بعد المال بعد الجولة الماضية المدة أي اتفاقات خيار جيد على الانترنت بيل ماك 8211 ربما هناك بعض الطرق المختلفة للتفكير في ذلك. واحد هو مجرد التعبير عن عدد الأسهم كنسبة مئوية من الشركة. علی سبیل المثال، عادة ما یتم قیاس الخیارات الخاصة ب إمبلويديريكتورادفيسور کنسبة مئویة من الملکیة المخففة تماما. وستستحق هذه الخيارات أكثر من 4 سنوات للموظفين و 2 إلى 4 سنوات عادة لأعضاء مجلس الإدارة. طريقة أخرى للتفكير في ذلك من حيث القيمة المقدمة (إلى حد ما مثل تغطية الضمان). انظر المقال 8221 ما يجب أن تكون شروط القرض الجسر ضمان التغطية 8221 ربما حتى طريقة مختلفة لقياس حجم منحة الخيار هو النظر في المفترض في قيمة المال ومنح أسهم كافية لتوفير القيمة الضمنية. بالنسبة لمعظم الشركات، سيكون هناك فرق بين فمف الأسهم المفضل و فمف المشتركة. إذا كان هناك سلسلة A هو 1.00share و فمف المشترك هو 0.10share، ثم كل سهم لديه ضمنية 0.90share انتشار. إذا أرادت الشركة تقديم 9000 قيمة، فإنه سيتم منح خيارات لشراء 10،000 سهم. وبوجه عام، ستتم ممارسة خيارات الاستشاريين لفترة تتراوح بين 5 و 10 سنوات. ويمكن أن تكون مكتسبة بالكامل عند منح (عند الانتهاء من الخدمات) ولا تعتمد على الوضع المستمر كمزود خدمة من أجل ممارسة. غير أن بعضها قد يخضع للخدمات المستمرة لكي يتسنى ممارسته. منحة الخيار لا تفعل ذلك بنفسك ممارسة. هناك العديد من الأشياء التي يمكن أن تكون مشدود تتراوح بين الامتثال 409A، قضايا قانون الأوراق المالية، والفشل في الحصول على الموافقات صالحة والتي قد تؤدي إلى خيار الخلفية، وما إلى ذلك كم تنفيذ خطة خيار الأسهم الموظف تكلف عادة الشركة (الرسوم القانونية، المشرف والتكاليف، الخ.) لدى شركتي ثلاثة مديري وخمسة موظفين، ونحن نود أن نقدم حوافز الأسهم للموظفين الرئيسيين. سمعت I39ve تقديرات 10k-15k فقط للحصول على برنامج خيار الأسهم وتشغيلها، ولكن ليس لدي أي فكرة عما إذا كان هذا المبلغ هو دقيق. لا يبدو أن مثل هذا ينبغي أن يكون معقدا. في الأساس، I39m في محاولة لمعرفة ما إذا كان I39m الحصول على ممزق. شكرا على أي نصيحة يمكنك إقراض. جون 8211 10K إلى 15K يبدو سخيفة على افتراض أن كنت C كورب. حتى لو قمت بإدراج دي على الانترنت وكان شخص ما لإعادة كل مستند، فإنه لا يزال أقل أن هذا النطاق لإعادة كل شيء ولها شركة مع خطة خيار الأسهم. حسنا، فإن قضية التقييم 409A لن يذهب بعيدا. وأعتقد أن مصلحة الضرائب الأمريكية بدأت تدقق في أول هذه الترتيبات. وأعتقد أن هناك تقييم الجودة هناك بما في ذلك لنا الذين يقدمون الدعم، والدفاع عنها والمؤهلة 409A التقييمات. ثم هناك شركات تستخدم العمالة الأجنبية للقيام بذلك والإعلان أن 409A يمكن أن تكتمل لأقل من 500. وهناك أيضا الشركات التي لا يمكن اعتبارها خبراء تقييم مستقل تماما لأنها توفر خدمات أخرى مثل تأجير كفو أو المصرفية لنفس العملاء أنهم القيمة. ولا بد أن تحتفظ مصلحة الضرائب بمثل هذه الترتيبات باعتبارها غير مستقلة. الكلمات الرئيسية في اختيار مزود 409A يجب أن تكون: من ذوي الخبرة، مقرها الولايات المتحدة، مستقلة، مراجعة جديرة بالثقة، والصناعة التعرض وبأسعار معقولة. إن العناية الواجبة وتطبيق المعايير المعقولة هي ما تبحث عنه شركات التدقيق، وسوف تبحث عنه مصلحة الضرائب الأمريكية. مع المواهب الاستعانة بمصادر خارجية وتقييمات رخيصة جدا، نجد هذين العنصرين تفتقر تماما. إذا كنت بحاجة إلى مزيد من المعلومات، فإنك دائما موضع ترحيب للاتصال بنا في أكوسرفيك إنك (أكوسرفيوس).Emerging كومباني إكسهانج الرئيسية غ قضايا التمويل غ القسم 409A التقييم: هل أنت حقا بحاجة إلى واحد القسم 409A التقييم: هل أنت حقا بحاجة واحدة نعم فعلا. أنت تفعل. كان ذلك سهلا. ولكن ربما كنا قد قبلنا أنفسنا، وينبغي أن نبدأ في بداية القصة. في حين أن القسم 409A هو مخصص ضريبي، فإن نشوءه كان الإساءة المتصورة لترتيبات التعويض المؤجل من قبل المديرين التنفيذيين الغاضبين في معدي إنرون و ورلدكوم. مثل قواعد المظلة الذهبية من القسم 280 ز، والقسم 409A يهدف إلى العمل بعض السحر الهندسة المعمارية من الطراز القديم جيدة من خلال قانون الضرائب. وكان من المفيد جدا أن هذه القواعد أيضا جعل مصلحة الضرائب سعيدا كما القسم 409A يعمل جزئيا من خلال الحكم في قدرة الموظفين على التلاعب أو اختيار السنة التي سيكون لديهم للاعتراف الدخل الخاضع للضريبة من أنواع مختلفة من برامج التعويض المؤجلة. كما ترى، مصلحة الضرائب الأمريكية لا تحب دافعي الضرائب أن يكون لديهم أي مرونة عندما يتعلق الأمر بتوقيت الاعتراف بالدخل. وقد نجح القسم 409A في تحقيق بعض أهدافه الضيقة ولكن كما هو الحال في كثير من الأحيان، بطرق يرجح أن تتجاوز بكثير الشواغل المحددة التي كان القصد الأساسي من النظام الأساسي معالجتها. إن معالجة خيارات الأسهم بموجب القسم 409A هي إحدى تلك الامتيازات المؤسفة. وبغض النظر عن ذلك، علينا الآن أن نعيش مع هذه القواعد. والمشكلة المتعلقة بتطبيق المادة 409A على خيارات الأسهم الكلاسيكية هي أن متطلبات النظام الأساسي لا يمكن الوفاء بها عادة. وبعبارة أخرى، بعض الشروط النموذجية لخيار الأسهم التي أنا وأنا على دراية هي تتعارض بشكل أساسي مع متطلبات القسم 409A. وقد قلت ذلك، من الممكن إنشاء خيار متوافق في الواقع مع متطلبات القسم 409A ولكن شروط مثل هذا الخيار ستكون مختلفة جدا عن المصطلحات النموذجية التي غالبا ما تكون مطلوبة (على سبيل المثال القدرة على ممارسة الخيار في في أي وقت بعد الاستحقاق غير ممكن مع خيار متوافق مع القسم 409A بدلا من ذلك، لا يمكن ممارسة الخيار إلا عند حدوث أحداث معينة مثل تغيير السيطرة أو في وقت محدد مسبقا). وماذا يحدث إذا كانت الشركة تمنح خيارات الأسهم غير المتوافقة الكثير من الأشياء السيئة حقا. على سبيل المثال، يصبح استحقاق خيار السهم حدثا خاضع للضريبة إلى حد الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة للمخزون األساسي على الرغم من عدم ممارسة الخيار. ولكن إذا لم يكن ذلك سيئا بما فيه الكفاية، تطبق ضريبة إضافية على 20 على رأس ضريبة الدخل العادية. وإذا كنت ترغب أكثر من ذلك، يتم وضع علامة على الخيارات بشكل فعال لتسويق كل عام حتى ضربة الضرائب (بما في ذلك ضريبة الانتاج بالإضافة إلى الفائدة مرة أخرى إلى تاريخ المنح) وتبقى القادمة كل عام بعد ذلك كما يبني المخزون الأساسي قيمة حتى ممارسة الخيار. وبطبيعة الحال، قد يكون هناك أيضا التزام حجب من قبل الشركة أنه إذا لم يكن راضيا قد يؤدي إلى المسؤولية الشخصية لبعض الأفراد على الجانب المالي. كما قلت من قبل، الكثير من الأشياء السيئة حقا. وبالنظر إلى مدى صعوبة خيار الخيار الكلاسيكي للامتثال لمتطلبات القسم 409A، فمن الجيد أن لوائح مصلحة الضرائب قد منحت استثناءات من تطبيق القسم 409A لبعض خيارات الأسهم. ولهذا السبب، تصدر الغالبية العظمى من الخيارات خارج القسم 409A بالاعتماد على هذه الاستثناءات. ومن بين المتطلبات الأخرى، تسمح الاستبعادات بخيار صدر بسعر ممارسة يساوي على الأقل القيمة السوقية العادلة للمخزون الأساسي في تاريخ المنحة الذي يقع خارج نطاق القسم 409A. والخبر السار هو أن هذا يجعل من السهل لإصدار الخيارات التي لا تخضع لمتطلبات صارمة من القسم 409A. الأخبار السيئة هي أن هذا يضع الكثير من الضغط على التأكد من تحديد القيمة السوقية العادلة في تاريخ المنحة هو على الفور. وهذا أمر سهل في حالة الأسهم المتداولة علنا ​​ولكن من الصعب جدا في حالة شركة خاصة حيث أن تحديد القيمة السوقية العادلة للسهم في أي تاريخ معين هو فن أكثر من العلم. كيف يمكننا أن نعرف من أي وقت مضى حقا ما إذا كان سعر ممارسة تعييننا هو حقا يساوي القيمة السوقية العادلة للسهم في ذلك التاريخ الجواب القصير هو أننا لا يمكن أن تعرف من أي وقت مضى حقا. ومهما كنت وأعتقد أنه، مصلحة الضرائب دائما حرة في خلاف. ولكن الجواب الأطول (والأفضل) هو أن اللوائح بموجب القسم 409A تعطينا مآوي آمنة محتملة للشركات الخاصة التي، إذا امتثلت، سوف تعطينا الافتراض بأن تحديدنا للقيمة السوقية العادلة هو القيمة السوقية العادلة والحد من إرس القدرة على عدم الموافقة. يسمح الميناء الآمن الأول (الميناء الجديد للشركة الآمن) للشركة بتقييم المخزون الأساسي بتقييم غير رسمي إلى حد ما ولكن فقط إذا كانت الشركة موجودة منذ أقل من 10 سنوات، ليس لديها فئة من الأسهم التي يتم تداولها بشكل عام و يكون لدى الشخص الذي يعد التقييم خمس سنوات على األقل من التقييم ذي الصلة أو خبرة مالية مماثلة في نفس النشاط التجاري كمصدر للخيارات. في كثير من الأحيان يقوم عضو مجلس الإدارة أو المدير المالي بإعداد تقرير التقييم هذا. المشكلة مع هذا الملاذ الآمن هو أنه لا يعرف حقا ما هي الدرجة المطلوبة من الخبرة نتيجة لذلك، يمكنك أن تتأكد من أي وقت مضى أن مصلحة الضرائب سوف تقبل حسن نية الشخص الذي يعد التقييم. على سبيل المثال، هل يجب على الشخص أن يكون 5 سنوات من القيام بعمل التقييم بحتة أو أنه يكفي أن يكون محاسب لديه بعض الخبرة في إعداد أو العمل مع التقييمات ولكن هذا لم يكن سوى جزء صغير من ما فعلوا في ممارستهم هذا هو لماذا أنا عموما خجولة بعيدا عن هذا الميناء الآمن خاصة لأن كل مصلحة الضرائب على القيام به لزعزعة سلة التفاح هو القول بأن الشخص الذي يقوم بالتقييم لم يكن لديك الخبرة المطلوبة. ما هو جيد ميناء آمن إذا كان يقوم في جزء منه على تلبية معيار شخصي ليس كثيرا من ميناء آمن في كتابي. والميناء الآمن الثاني ليس له أي موضوعية مدمجة فيه، وبالتالي فهو مرفأ آمن حقيقي. هذا الميناء الآمن يسمح للشركة الاعتماد على تقييم من طرف ثالث شركة التقييم التي تفي بمعايير موضوعية إلى حد ما. هذا هو ما يشار إليه عادة باسم 409A القسم التقييم الآمن الميناء وفي رأيي أنه هو حقا الملاذ الوحيد الآمن حقا. وبمجرد حصولك على التقييم، تسمح لك اللوائح بالاعتماد على هذا التقييم لمدة 12 شهرا طالما لم يحدث أي شيء خلال تلك الفترة من شأنه أن يؤثر بشكل جوهري على التقييم. فعلى سبيل المثال، يمكن اعتبار جولة تمويل لاحقة بسعر أعلى للسهم الواحد، اكتساب أو تطوير ملكية جديدة وقيمة للملكية الفكرية جوهرية ويمكن أن تقطع فترة الاعتماد البالغة 12 شهرا. والسؤال المشترك هو ما إذا كان التمويل الوشيك في تقييم أعلى قبل المال يعني أنك لم تعد قادرة على الاعتماد على التقييم القسم 409A الذي تم قبل 7 أشهر. لسوء الحظ، تحديد ما هو تغيير جوهري في القيمة الأساسية للسهم يأخذنا مرة أخرى إلى منطقة تتطلب الحكم. في حين أنه من السهل بالنسبة لي أن أقول لأنها ليست أموالي، وهناك دائما الضغط لمنح الخيارات بأقل سعر ممارسة ممكن، عندما تكون في شك يجب عليك دائما الحصول على تقييم محدث. وأنا أدرك أن تكلفة التقييم القسم 409A ليست كبيرة، وخاصة بالنسبة للنقدية الصغيرة مربوطة التكنولوجيا الناشئة التكنولوجيا الصغيرة. هناك دائما توتر بين تكبد هذه التكلفة والجانب السلبي إذا تم تحديد سعر ممارسة الخيار باستخدام وسائل أخرى (بما في ذلك ميناء الشركة الجديد الآمن). ولكن تذكر، المخاطر مرتفعة جدا هنا. التخمين خطأ في التقييم يمكن أن يكون لها عواقب وخيمة على الموظفين الذين يحملون الخيارات، ويمكن حتى دبابة بيع في المستقبل أو التمويل إذا تم الكشف عن درجة عالية من المخاطر في عملية العناية الواجبة ما لم يتم إلغاء الخيارات المشبوهة وإعادة إصدارها في ممارسة أعلى بكثير السعر الذي سيؤدي بالطبع إلى خسارة كبيرة في قيمة أصحاب الخيار. ومن المؤسف جدا أن الشركات الصغيرة المشاريع تواجه هذا الخيار هوبسون وخاصة لأن خيارات الأسهم لم يكن الهدف الأصلي من القسم 409A. ولكن إلى أن يقرر الكونغرس التراجع عن نطاق القسم 409A أو تقرر مصلحة الضرائب الأمريكية تعديل لوائحها للسماح بديلا أكثر رطفا وطفلا لا ينطوي على غرق آلاف الدولارات على تقييم القسم 409A، نحن عالقون في الحساء مع هذا واحدة.